期权价格与执行价格之间存在着紧密且复杂的关系。期权价格主要由内在价值和时间价值组成，而执行价格是决定内在价值的关键因素之一。

当期权处于实值状态时，即标的资产价格高于看涨期权的执行价格，或者低于看跌期权的执行价格，期权具有内在价值。内在价值等于标的资产价格与执行价格的差值。例如，对于看涨期权，如果标的资产价格为 100 元，执行价格为 90 元，那么内在价值就是 10 元。

当期权处于虚值状态时，内在价值为零。例如，标的资产价格为 80 元，执行价格为 90 元的看涨期权就是虚值期权。

时间价值则反映了期权在到期前，标的资产价格波动带来盈利的可能性。一般来说，距离到期日时间越长，时间价值越高。执行价格与标的资产当前价格的差距也会影响时间价值。

了解这种关系对于制定策略至关重要。以下是一些常见的利用期权价格与执行价格关系的策略：

1. 买入实值期权：如果投资者对标的资产的走势有较强的信心，认为价格将大幅上涨或下跌，可以选择买入实值期权。实值期权具有较高的内在价值，盈利潜力相对较大，但成本也较高。

2. 卖出虚值期权：对于认为标的资产价格不太可能大幅波动，且希望获取权利金收入的投资者，可以卖出虚值期权。但需要注意，这种策略风险较大，如果标的资产价格出现意外波动，可能会导致较大损失。

3. 构建价差策略：例如，买入一个较低执行价格的看涨期权，同时卖出一个较高执行价格的看涨期权。这种策略可以在一定程度上降低成本，同时限制风险。

下面用一个表格来更清晰地展示不同执行价格和标的资产价格下的期权状态和潜在收益：

执行价格 标的资产价格 期权状态 潜在收益 80 元 70 元 虚值看跌 权利金收入（卖出看跌期权） 80 元 85 元 虚值看涨 权利金收入（卖出看涨期权） 90 元 100 元 实值看涨 标的资产价格 - 执行价格 - 权利金成本 90 元 80 元 实值看跌 执行价格 - 标的资产价格 - 权利金成本

总之，深入理解期权价格与执行价格的关系，并结合市场预期和自身风险承受能力，投资者能够制定出更有效的期权交易策略。