期权溢价率是期权交易中的一个重要概念，对于理解期权价格的形成和变化具有关键意义。

首先，期权溢价率反映了期权价格相对于其内在价值的偏离程度。内在价值是指期权立即执行所能获得的收益。当期权溢价率较高时，意味着期权价格中包含了较大比例的时间价值和其他因素导致的溢价。

溢价率的高低对期权价格有着直接的影响。在一个表格中我们可以更清晰地看到这种关系：

溢价率水平 期权价格特点 投资者策略 低溢价率 期权价格相对接近内在价值，成本较低。 适合风险偏好较低，追求较为稳健收益的投资者。 高溢价率 期权价格包含较多的时间价值和不确定性溢价，成本较高。 适合对市场有强烈预期，愿意承担较高成本以获取潜在高收益的投资者。

其次，溢价率还受到多种因素的影响。例如，标的资产的波动率越高，期权的溢价率通常也会越高。这是因为高波动率增加了未来价格大幅波动的可能性，从而提升了期权的价值。

另外，距离期权到期的时间越长，溢价率往往也越高。因为更长的时间给予了标的资产更多的价格变动机会，增加了期权获利的可能性。

对于投资者而言，理解期权溢价率有助于更准确地评估期权的价值和风险。在选择期权合约时，不能仅仅关注价格的高低，而要综合考虑溢价率、内在价值、波动率等因素。

例如，如果投资者预期标的资产价格将有大幅波动，但短期内不太可能发生，那么选择溢价率较低、到期时间较长的期权可能更为合适。反之，如果预期价格变动即将发生，可能会倾向于选择溢价率较高但即将到期的期权。

总之，期权溢价率是一个复杂但重要的指标，它综合反映了市场对期权价值的预期和判断，对于投资者制定合理的期权交易策略具有重要的参考价值。